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Une nouvelle dimension pour les ELTIF

Date: 10 août 2023

Les gestionnaires d'actifs sont impatients de libérer le véritable potentiel des ELTIF et de répondre à la demande croissante d'options d'investissement à long terme. Le choix du bon fournisseur de services d'administration de fonds et d'agence de transfert est essentiel pour assurer la fluidité des opérations et la qualité de l'expérience des investisseurs. efa, avec son expertise dans l'administration de fonds liquides, illiquides et hybrides, est un concurrent de premier plan sur le marché.

L'évolution du paysage et ELTIF 2.0

En 2015, le règlement (UE) 2015/760 du Parlement européen a lancé les ELTIF dans le but de canaliser les investissements vers des projets à long terme et des entreprises ayant besoin de capitaux. Conçus pour les investisseurs à la recherche d'opportunités d'investissement à long terme au-delà des marchés boursiers traditionnels ou des fonds OPCVM, les ELTIF offrent des avantages en termes de diversification et de répartition des risques. En mettant l'accent sur les actifs réels, les ELTIF permettent d'investir dans des secteurs tels que les infrastructures, les énergies renouvelables et l'immobilier. En s'adressant aux investisseurs particuliers et professionnels, les ELTIF ont le potentiel de devenir une source complémentaire de financement pour l'économie réelle européenne.

Reconnaissant la nécessité d'apporter des améliorations, le règlement ELTIF a été révisé, avec le règlement (UE) 2023/606, et s'appliquera à partir du 10 janvier 2024. Les modifications proposées visent à renforcer l'attrait et l'efficacité des ELTIF, tout en remédiant aux lacunes du cadre initial. Les principaux amendements comprennent des critères d'éligibilité plus larges pour les actifs, une plus grande flexibilité dans les règles des fonds, un meilleur accès pour les investisseurs de détail et l'harmonisation avec les réglementations MiFID II. Ces changements visent à stimuler l'intérêt des investisseurs et à encourager les gestionnaires d'actifs à explorer le potentiel des ELTIF. L'entrée en vigueur du règlement révisé est soutenue par le Luxembourg dans la mesure où les ELTIF seront exonérés de la taxe d'abonnement et auront accès à un plus large éventail de structures juridiques disponibles.

Le défi des services d'administration de fonds et d'agence de transfert

Lors du lancement d'un ELTIF, les gestionnaires d'actifs doivent veiller à sélectionner un prestataire fiable pour l'administration du fonds et les services d'agence de transfert. L'un de ces prestataires est efa, qui propose une gamme complète de services pour les fonds ELTIF. L'expertise d'efa en matière d'administration de fonds, d'agence de transfert et de services aux investisseurs garantit l'efficacité des opérations et la fluidité de l'expérience des investisseurs.

  • L'administration du fonds joue un rôle crucial dans les ELTIF. La comptabilité du fonds, le reporting financier et le contrôle de la conformité des investissements pour des actifs très hétérogènes sont essentiels pour garantir le respect des exigences réglementaires. Avec des portefeuilles combinant des investissements liquides et illiquides, les ELTIF nécessitent des systèmes et une expertise solides pour gérer l'évaluation, la tarification et le calcul de la valeur liquidative. Les gestionnaires d'actifs devraient rechercher un fournisseur de services d'administration de fonds ayant fait ses preuves, disposant de solutions technologiques avancées et comprenant parfaitement le cadre réglementaire de ces produits.
  • Des services d'agence de transfert flexibles et efficaces sont essentiels pour assurer le succès de votre ELTIF. Bien qu'il soit primordial d'assurer un parcours fluide à l'investisseur, les ELTIF s'adressant à la fois aux investisseurs particuliers et professionnels, il devient impératif d'offrir une expérience transparente et sans faille à ces deux types d'investisseurs.
  • efa offre des services d'assistance technique haut de gamme, à partir d'une même plateforme pour les fonds liquides et les fonds illiquides, servant indifféremment les fonds d'investissement avec des investisseurs professionnels, avec des investisseurs avertis ou avec une large base d'investisseurs particuliers. Ce parti pris technologique nous permet de nous adapter en toute transparence à des montages hybrides, allant du modèle de souscription pure au mécanisme d'appel de fonds, et d'offrir des solutions sur étagère qui permettront aux fonds de respecter leurs obligations statutaires en matière de liquidité (traitement des rachats, gestion des guichets, outils de gestion des liquidités).
  • efa garantit un traitement rapide et précis des transactions, ce qui favorise la confiance et la satisfaction des investisseurs.

Compte tenu de cet environnement favorable et de la réglementation révisée, les ELTIF sont appelés à devenir plus attractifs et à accéder à un éventail plus large d'investisseurs : efa est un partenaire solide pour soutenir les gestionnaires de fonds dans le lancement de leurs ELTIF.

Pour plus d'informations sur la manière dont efa peut vous aider, veuillez consulter la page ELTIF ou nous contacter