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Hedge Funds

Pour répondre aux besoins spécifiques de la gestion alternative, EFA a développé une offre sur mesure pour la gestion et le suivi des fonds hedge. Nos solutions vous permettent d'accompagner vos investisseurs avec une offre complète de reporting et d'analyse de risques.

Nos équipes de spécialistes sont multilingues et disposent de compétences considérables dans l'industrie des fonds, ce qui nous permet d'assurer la couverture d'un large choix de produits d'investissements.

Outre son personnel expérimenté, la force de EFA s'appuie sur son leadership dans un marché régulé comme le Luxembourg, offrant une combinaison inégalée de compétences techniques et financières complexes et de reporting règlementaire adapté à des juridictions diverses. EFA HF Services offre des services pour des fonds d'investissement de structures légales variées domiciliés dans des pays on-ou off-shores. Nous sommes actuellement chargés de la gestion administrative de fonds hedge et fonds de fonds hedge domiciliés au Luxembourg (UCITS, fonds partie II, FIS), en France, en Italie, à Malte (PIF), aux BVI (British Virgin Islands), aux îles Caïman et en Australie.

EFA est en mesure d'accompagner de nombreuses stratégies alternatives:
 

  • Stratégies de valeur relative : convertible arbitrage, equity market neutral, fixed income arbitrage
  • Stratégies d'évènement : arbitrage de fusions, titres décotés, haut rendement
  • Stratégies opportunistes: Global macro, actions long/short, marchés émergents, managed futures
  • Fonds de fonds hedge

EFA HF Services propose une offre complète de services dédiés à l'administration de fonds hedge, prenant en compte le processus complet et opérationnel de la comptabilité au reporting.


Connectivité

Dans nombre de stratégies, les modèles quantitatifs jouent un rôle décisif et il est essentiel pour l'administrateur de fonds de pouvoir suivre le cycle rapide et volumineux d'investissements quotidiens. EFA HF Services dispose d'une équipe dédiée chargée des interfaces transactionnelles, qui assure une connectivité maximale entre EFA, le gestionnaire du fonds et le prime broker.

En tant qu'administrateur indépendant, EFA travaille avec 97 banques dépositaires, les principaux prime brokers, et un nombre croissant de gestionnaires et CTA (Commodity Trading Advisor).


Un savoir-faire en produits dérivés

Pour un certain nombre de stratégies basées sur des dérivés OTC (Over The Counter), l'administrateur de fonds doit conseiller le gestionnaire et garantir des contrôles lors de l'enregistrement et du suivi d'instruments complexes. L'expérience et la connaissance des instruments dérivés sont donc essentiels. EFA HF Services peut compter sur une équipe de professionnels spécialisés, habitués à suivre des transactions complexes et surtout conscients des pièges que peut comporter l'évaluation des dérivés OTC.


EFA HF Services propose l'évaluation indépendante et le contrôle de l'évaluation des dérivés OTC, des produits structurés et des instruments financiers illiquides.


Comptabilité du collatéral et suivi du risque

Pour les transactions sur dérivées OTC, EFA HF Services assure la comptabilisation du collatéral, son suivi et sa valorisation. EFA est en mesure de fournir un reporting spécifique de suivi des risques.

EFA est un pionnier luxembourgeois sur le marché des fonds de fonds hedge. En effet, depuis sa création en 1996, EFA fournit un service complet dédié aux fonds de fonds hedge.


Suivi des fonds sous-jacents

Pour faire face aux besoins spécifiques des fonds de fonds hedge, EFA HF Services a mis en place une base de données des fonds-cibles. Nos agents comptables disposent d'une expérience approfondie des administrateurs sous-jacents, des tables de courtage de fonds et de la problématique spécifique du calcul de VNI des fonds de fonds.
 

EFA HF Services est capable de fournir à ses clients des informations claires et précises sur le calcul de la VNI, le calcul des commissions de performance, l'administration de side-pockets et les clauses de limitation des rachats (gating).


Les services dédiés aux fonds de hedge fonds proposés par EFA comprennent notamment:

 

  • La comptabilité et la valorisation
  • La prise en compte et le recalcul éventuel de l'égalisation des fonds sous-jacents
  • Le rapport d'évaluation instantané : établissement d'un rapport des VNI estimées disponibles pour les fonds sous-jacents
  • L'historique de valorisation : établissement d'un rapport montrant la déviation historique entre la VNI calculée à partir des estimés et la VNI calculée sur base des prix sous-jacents finaux
  • Le rapprochement des positions avec la banque dépositaire et/ou fund desk
  • L'administration des side-pockets
  • Le rapport de validation de la VNI/VL
  • La projection des positions en espèces
  • La production de VNI/VL estimatives

Une infrastructure solide. En tant qu'administrateur specialisé, EFA dispose d'une infrastructure technologique innovante concentrée sur la connectivité, le reporting et le calcul flexible. EFA HF Services a mis en place au sein de sa plate-forme, des modules de calcul de commissions de performance de comptabilité d'instruments dérivés et d'égalisation afin d'optimiser l'automatisation et le contrôle de la saisie des transactions, de la réconciliation des positions et de faciliter l'audit.
 

Des rapports détaillés de VNI, d'investissements et de commissions sont mis à disposition sur notre portail web, EFAnet.